Un esempio di analisi di bilancio: realizzare un’analisi di bilancio con Excel

Preparare un’analisi di bilancio non è facile e per questo molto spesso è bene rivolgersi a professionisti che sappiano consigliarvi nel migliore dei modi, ma soprattutto si occuperanno di redigerla per voi. Malgrado non sia un compito facile, non è però impossibile dedicarsi alla sua creazione da soli. Per farlo avrete bisogno di Excel e di orientarvi tra le sue funzioni. In via esemplificativa vi spieghiamo come redigere un'analisi di bilancio con Excel.

L'analisi di bilancio è uno strumento di contabilità che aiuta a valutare l'andamento della propria attività, analizzando la situazione finanziaria di un'azienda nel corso degli anni. Si basa sul bilancio d'esercizio e riporta i ricavi e i profitti dell'azienda. Per realizzare un'analisi di bilancio corretta, è necessario riclassificare lo stato patrimoniale e il conto economico, e costruire poi gli indici per l'analisi vera e propria.

Al contrario del bilancio d'esercizio, non vi è alcun obbligo di redigere e presentare un'analisi di bilancio. Tuttavia, data la sua utilità, è importante prestargli la giusta cura e attenzione, perché potrebbe ad esempio risultare decisiva nel convincere potenziali investitori della validità del vostro progetto.

Per redigere un’analisi di bilancio è bene armarsi di tempo e pazienza. Infatti prima di tutto bisogna verificare di avere a disposizione tutti i dati necessari per l’analisi, vale a dire lo stato patrimoniale e il conto economico.

Nello stato patrimoniale sono indicati l’attivo e il passivo della vostra azienda, mentre nel conto economico si segnalano i costi e i ricavi, nonché i proventi e gli oneri finanziari. Si otterrà così il risultato prima delle imposte e infine il risultato dell’esercizio (una volta sottratti tasse e interessi). Dopo aver recuperato questi dati, si può passare alla riclassificazione del bilancio così da cominciare con l’analisi. Ci sono diversi modi di riclassificare il bilancio ed è possibile utilizzare una struttura scalare, ma anche servirsi di diagrammi.

Gli schemi più utilizzati per la riclassificazione del conto economico sono: a costo dei prodotti venduti, a valore della produzione e valore aggiunto. Per quanto riguarda la riclassificazione dello stato patrimoniale, tra i criteri che si possono utilizzare rientrano quello finanziario e della pertinenza gestionale.

Infine, si termina con l’analisi per indici che consente di valutare la struttura del patrimonio dell’impresa (indici strutturali), desumere la capacità dell’impresa di essere solvibile nel medio-lungo periodo (indici patrimoniali), rilevare la capacità dell’impresa di raggiungere un equilibrio finanziario nel breve periodo e riuscire a mantenerlo (indici finanziari), e, infine, sondare la propensione dell’impresa a ottenere risultati economici positivi nel corso del tempo (indici di redditività).

Ricapitolando: nel momento in cui andrete a realizzare un’analisi di bilancio con Excel dovrete predisporre quattro schede, in cui inserirete lo stato patrimoniale, il conto economico, la riclassificazione e gli indici.

Quando si utilizza Excel ci sono delle funzioni da conoscere che vi semplificheranno il lavoro, dato che alcune cifre saranno automaticamente calcolate e inserite. Tra le funzioni che possono tornare utili per un’analisi di bilancio creata con Excel ci sono:

• Totale: con riga Totale è possibile calcolare i totali di determinate celle, di modo che il totale sia direttamente aggiunto.
• Sottrazioni: in un’analisi di bilancio è necessario sottrarre specifici valori e quindi basterà procedere alla sottrazione tra due celle, inserendo l’apposito segno meno “-”.
• Divisioni: in un’analisi per indici sarà necessario calcolare i quozienti. La cella corrispondente sarà divisa per un altro valore specifico, che dovrà essere formattato come percentuale.
• Diagrammi: l’utilizzo di diagrammi può rendere più chiaro il vostro bilancio. Creando un grafico potete fare in modo che si adatti automaticamente in base ai dati inseriti.

Manualmente potete poi inserire i costi e i ricavi. Ma come vi comportate se avete bisogno di aggiungere dati o se non vi servono determinate informazioni?

Se avete bisogno di aggiungere altri valori, dovete inserire delle righe intere. Vi basterà cliccare con il tasto destro del mouse sulla cella e poi premere “Inserisci”; sopra la riga che avete selezionato verrà inserita un’altra riga vuota. Le funzioni dovranno essere regolate nuovamente, dato che si riferiscono a celle specifiche. Se invece avete fatto un errore e volete tornare sui vostri passi, potete semplicemente rimuovere la riga. Tenete presente però che i valori assoluti e relativi cambieranno.

Al momento di eliminare una riga dovete fare attenzione che questo non vada a compromettere le formule generali usate per l’analisi di bilancio. In caso, sarà necessario adattare nuovamente le formule. Infatti se vengono eliminate delle celle contenenti formule, riceverete un errore #RIF in un’altra cella.

Non per forza dovete rimuovere intere righe o colonne. Per alleggerire la vostra analisi finanziaria, potete anche semplicemente nascondere quello che non vi serve. Vi basterà selezionare la colonna o la riga (cliccando con il tasto destro del mouse sulle colonne o righe selezionate) e poi scegliere “Nascondi”. In questo modo l’area non sarà più visibile, ma i valori e le funzioni corrispondenti rimarranno invariate. Apparirà una doppia linea che indicherà la presenza di colonne o righe nascoste; sarà possibile cliccarci sopra per far ricomparire quanto nascosto.

Poniamo il caso che vogliate aggiungere colonne per la vostra analisi di bilancio. Per evitare di dover reinserire tutte le funzioni e la formattazione, potete semplicemente trasferire le informazioni. Vi basterà quindi selezionare una colonna, cliccare con il pulsante destro del mouse sulla parte superiore della colonna e poi “Inserisci”; la formattazione verrà ripresa automaticamente dalla colonna precedente.

In alternativa potete anche selezionare la colonna e fare copia e incolla nelle celle vuote; il risultato resterà invariato così come eventuali valori errati presenti. Modificandoli però Excel aggiusterà i risultati di conseguenza.

In un’analisi di bilancio potreste volere utilizzare dei grafici per rendere i dati più comprensibili, ad esempio ricorrendo a un semplice grafico a barre o a torta. Indipendentemente dal tipo di grafico che sceglierete, potete personalizzarli tutti in base alle vostre esigenze. Oltre a modifiche a livello estetico, dovreste concentrarvi su quali dati presentare. Ciò è possibile utilizzando i filtri, indicati con il simbolo di un imbuto. Cliccando su questo si possono attivare o disattivare le caselle corrispettive per aggiungere e rimuovere ulteriori dati.

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